一、顺丰的前世今生

（一）顺丰的前世

1993年，顺丰诞生于广东顺德。2016年12月12日，顺丰速运取得中国证监会批文、获准登陆A股市场。

顺丰系国内领先的快递物流综合服务商，立志于为客户提供一体化的综合物流解决方案。顺丰不仅提供配送端的高质量物流服务，还延伸至价值链前端的产、供、销、配等环节，从客户需求出发，利用大数据分析和云计算技术，为客户提供仓储管理、销售预测、大数据分析、结算管理等一体化的综合物流服务。

顺丰同时还是一家具有网络规模优势的智能物流运营商。顺丰拥有通达国内外的庞大物流网络，是一家具有“天网+地网+信息网”三网合一、可覆盖国内外的综合物流服务运营商。

（二）顺丰的今生

2017年2月24日，顺丰快递正式更名为顺丰控股，股票代码:002352。顺丰控股档案如图6.1所示。

二、顺丰的竞争能力

作为中国物流行业尤其是快递领域的龙头企业，顺丰到底有哪些优势？如今它都有哪些“护城河”？

（一）顺丰的模式

顺丰控股——A股目前首家采用直营模式的快递公司。即由总部对各分支机构实施统一经营、统一管理，在开展业务的范围内统一组织揽收投递、集散处理和中转运输，并根据业务发展的实际需求自主调配网络资源；同时，顺丰控股大量运用信息技术保障全网执行统一规范，建立行业领先的业务信息系统。

相较于加盟经营模式，直营模式对各环节具有绝对控制力，有助于公司战略自上而下始终保持统一，保障公司经营目标的有效达成。

（二）顺丰的产品

作为国内领先的快递物流综合服务商，顺丰已具备为客户提供一体化综合物流解决方案的能力，不仅提供配送端的高质量物流服务，还延伸至价值链前端的产、供、销、配等环节，利用大数据分析和云计算技术，为客户提供仓储管理、销售预测、大数据分析、金融管理等解决方案。

其产品主要包括：时效快递、经济快递、同城配送、仓储服务、国际快递等快递服务，物流普运、重货快运等重货运输服务，以及为食品和医药领域的客户提供冷链运输服务。此外，顺丰控股还提供保价、代收货款等增值服务，以满足客户个性化需求。

（三）顺丰的阵地

顺丰自1993年成立以来，每年都要投入巨资完善由公司统一管理的自有服务网络：从中山，到立足珠三角，到布局长三角；从华南先后扩展至华东、华中、华北；从内地延展到香港、台湾地区，直至国外。顺丰从最初的国内快递服务业务不断延伸业务领域，一路开疆扩土，不断开发新的业务细分领域，进军国际物流市场等，其龙头地位愈发稳固。从一系列发展布局来看，顺丰一步步不断巩固自身的业务防线，从而建立起了牢固的防御阵地。

1.打造中国版的“孟菲斯”

面对加盟制快递企业由下方带来的高时效快递件的竞争压力，顺丰也同样采取了行动，并且是（比如购买飞机）更大格局的动作——在湖北鄂州建立起直通全国各地的航空物流核心枢纽，意图打造中国版的“孟菲斯”。这将再次构筑起“护城河”，拉开公司与其他快递企业在效率上的差距。

2016年4月6日，中国民用航空局同意将湖北鄂州作为顺丰机场的运营基地。该项目包括全长3 600米的双跑道货运机场、物流基地和产业园，占地面积达到15~20平方千米，目标是建成亚洲航空货运枢纽之一。该项目建成后，可以起降像波音747这样的远程宽体大飞机。

2017年12月20日，湖北国际物流核心枢纽项目在湖北鄂州开工建设，将为打造全球第四、亚洲第一的航空物流枢纽奠定坚实基础。

2018年2月23日，国务院、中央军委正式发布国函〔2018〕26号文件《国务院、中央军委关于同意新建湖北鄂州民用机场的批复》，同意新建湖北鄂州民用机场。这标志着该项目取得重大进展。

2.发力产品线四大新业务

由于宏观经济下行，导致商务件需求减少，顺丰在继续升级主营业务的同时也早已在相关高增速行业展开布局，包括冷链物流、跨境电商、重货快运、城际配送这四大处于高速增长及快速整合期的物流行业。

（1）冷链物流一路高歌猛进

2012年，顺丰优选上线开始，顺丰就在做冷链物流的尝试。 2014年11月，顺丰成立了冷运事业部。如今，顺丰在多个生鲜品类的业务上处于领先地位。顺丰冷运官方微信2017年10月24日的数据显示，顺丰冷运食品服务产品有冷运到家、冷运到店、冷运专车、冷运仓储、冷运零担、生鲜速配、大闸蟹专递。

2018年3月13日，中国证券报消息称，顺丰控股与夏晖公司就成立合资公司达成协议，双方将携手打造一家冷链物流公司。其中，该公司将经营夏晖公司在中国已有的部分业务（包括国内货运管理）。

（2）跨境物流依靠速度取胜

2014年11月17日，国内快递巨头“顺丰”强势介入跨境物流市场，联手荷兰邮政推出“欧洲小包”。这也意味着，顺丰正式开始进军国外物流市场，此前已经上线了专门面向国内跨境B2C电商卖家的有关欧洲快递方面的服务，仅仅需要10个工作日以内的时间就能完成欧盟26国的配送服务。

（3）重货快运满足新的需求

2017年4月，顺丰公司推出了重货快运专线，全国配送3日内抵达。从而打破了以前仅邮寄20千克以下包裹的制约，针对20千克以上的重货全面开放收寄业务，不但对重货的体积和重量没有限制，而且降低了邮费。据了解，顺丰重货分航空重货和陆运重货两种方式。航空件保证配送时效，可在24小时内抵达成都、北京、上海、无锡、苏州、青岛、廊坊、南通八个城市；陆运件一般在4~6天抵达。

（4）城际配送不断添新加彩

顺丰内部，不少地方在2015年就开始试点“同城配”业务。2016年8月，顺丰正式入局即刻送，3~5千米的主流O2O 配送，单人完成收派，即拿即送，1小时送达。

（四）顺丰“护城河”

1.物流综合解决方案能力

物流综合解决方案能力是行业未来的核心竞争力之一。

经过多年发展，顺丰控股已具备为客户提供全方位综合解决方案的能力。基于顺丰控股及整个顺丰集团在物流、科技、商业、金融等方面的资源能力，顺丰控股面向标杆行业提供端到端的综合物流解决方案，引领企业客户数字化升级供应链。

2.智慧物流凸显科技实力

在科技实力方面，截至2017年年末，顺丰控股已获得及申报中的专利共有1 004项，其中发明专利有366项。主要的智慧物流项目包括物流无人机、智能设备（智能手持终端、便携式打印机、智能接驳柜）、智慧服务（新微信客户端、扫码寄件、电子运单、智能客服、数据灯塔）、智慧决策（线路规划、业务预测）、智慧地图、智慧包装、机器图像识别、顺丰车联网、智慧云仓、全自动分拣等。

3.智慧物流网络规模优势

顺丰控股同时还是一家具有网络规模优势的智能物流运营商。

顺丰控股拥有通达国内外的庞大物流网络，包括以全货机+散航 +无人机组成的空运“天网”，以营业服务网点、中转分拨网点、陆路运输网络、客服呼叫网络、“最后一公里”网络为主组成的“地网”，以智能设备、智慧服务、智慧决策、智慧包装、机器图像识别、车联网等组成的“信息网”，“天网 +地网 +信息网”三网合一。

三、顺丰的竞争地位

顺丰借壳上市，是2016年中国物流行业的一件大事。中国大型标杆民营物流企业得到资本市场的认可，对于促进中国物流的升级和发展，起着绝对积极的作用，亦可视为顺丰巩固其龙头老大地位所采取的竞争战略。可从几个角度去解读其价值：

（一）上市是捍卫领导者地位

十年电商快速发展，带动中国快递业的疯狂发展。当电商洗盘过后，电商物流必将面临洗牌，中国快递业也正进入全面的洗盘时期。一线快递顺丰、“三通一达 ”（中通、圆通、申通和韵达）、EMS的格局已定，二、三线快递面临洗牌是必然的。顺丰借壳上市，是否能先拔头筹，成为资本关注的领头羊，这是顺丰资本化的重要战略，因此选择此时借壳看似偶然实则必然。

（二）上市是承揽更多的业务

传统的“三通一达”主要以天猫淘宝电商件为主，随着阿里巴巴投资圆通，对其他快递来说都会带来单量的影响。但未来的趋势是，工厂到用户，逐步变成社交电商、粉丝经济，向用户需求驱动的新型供应链体系升级迭代。未来的快递，将是工厂直发全国的模式，而不是在渠道压库存的模式。顺丰的未来战略一定是要和每一个细分领域的品牌建立深度的合作关系，比如手机、生鲜、服装等细分领域。未来的快递，是一条供应链的服务。顺丰上市，有利于获得更多的品牌客户，占有更大的市场份额，可能会与“三通一达”抢占中低端快递市场的份额。

（三）上市是提升内部管理

客观地说，顺丰是一家非常重视企业文化、企业管理体系的公司。但中国的民营物流企业，“基因”方面必须要升级。如果上市，有利于企业内部管理的再一次升级。

（四）上市是借力资本实现更多资源的整合

客观地说，顺丰上市的募资，一方面是对快递网络的升级，另一方面可能会利用资本做投资收购，进一步布局顺丰的商业生态。这比单独靠快递盈利来发展，整合资源和抓住商机更佳。

（五）上市是升级管理层人才

顺丰第一代的高管都是和王卫打江山的人，这些人一定是顺丰的功臣，但现在这个互联网时代，他们的价值可能已经时过境迁。顺丰上市，也是王卫对曾经的功臣给予回报的最佳方式。

总之，顺丰的借壳上市，给中国物流企业带来极大的促进作用。虽然当前作价433亿元，但随着上市的资本化后的各种整合，顺丰很可能在一年左右向千亿元级的市值飙升。这个飙升不是单个企业发展的驱动，而是社会和行业发展的驱动。顺丰未来的路还很长，期待更多的中国物流企业能够获得更多资本的投资。

四、顺丰的竞争现状

10万亿元以上的市场规模、低效的产业环节以及电商业务的高度协同性，令中国电商巨头对改造物流行业充满兴趣。

对于追求独立和富有野心的顺丰而言，一块更大的蛋糕里，是一个更重视运营、资本和创新速度的战场，那里有比通达系更富互联网商战经验的对手。作为中国快递业龙头，顺丰正面临快递业内部竞争以及外部与电商物流和零担龙头跨界竞争。

自2017年2月24日借壳上市以来，顺丰长期保持40倍以上的市盈率，领先全球上市快递公司。2017年其业务量达30.5亿件，同比增长18.3%，但市场份额下降0.5个百分点，引发市场疑虑。2017年上市快递企业的年报及国家邮政局公布的数据显示，中通以62.2亿件业务量占据15.5%的市场份额，位居通达系之首。此外，韵达与百世物流业务量的增速也分别达到46.86%、74.10%  。

中国快递市场过去的增长驱动需求来自电商件市场，电商件市场只是维持与GDP持平或略快的增速，所以在结果上体现为“三通一达”市场份额不断上市，顺丰的市场份额不断下降。

但值得顺丰关注的是，通达系内部开始出现差异化，中通、韵达等市场份额增长较快的公司正在加速直营化。而通达系也正在改善过度依赖平价电商件的单一订单来源，存在向高端市场迈进的动机。

面对来自快递业内部的竞争，顺丰采取的策略是加筑在运输时效性的“护城河”，而非反击。这得益于2014年的教训。

华兴资本的一份报告记录，当年顺丰以“同城8元、跨省12元”的低价策略加入通达系的电商件价格战中，试图以高质量服务加低价策略抢夺更多电商件份额，但最终结果却是电商件亏损严重，几近耗光当年盈利。同年，它还在尝试电商和O2O业务。另一种结果是，吸引来的电商件业务量却没有能力消化，快递时效甚至大大落后于通达系，影响到顺丰整体高端商务件的品牌形象。

由此说明，顺丰高成本的自营模式并不与当时的整体电商环境匹配。次年，顺丰调整策略重回高端路线，抛开通达系走向一条几乎没有民营企业竞争对手的道路。

时隔四年后，顺丰显然已经意识到主要对手已变为电商物流，它将科技投入列为2018年重点经营计划之首，同时将“打造物流科技集团”定为战略发展的首要目标。2017年，顺丰在科技方面共计投入16.04亿元，IT人员约3 700 人（含外包），其中研发投入11.67亿元，研发人员（含外包）2800人。

顺丰是快递企业中最具科技感的，包括物流无人机、智能手持终端、便携式打印机等。截至2017年年末，顺丰获得及申报专利1 004项，其中发明专利有366项。

在2017年与菜鸟网络的数据之争后，2018年4月26日顺丰控股公告，与8家供应链企业签署《关于设立超级大数据合资公司之股东协议》。

顺丰的战争不止于主营快递业务、数据和创新技术维度的竞争，还在于它向外开拓的新增业务。顺丰2017年财报显示，顺丰的新增业务包括供应链管理服务（开发中）、重货业务、冷运业务、国际业务、同城业务。

在庞大的物流市场规模中，大宗物流占比最大，整车、零担市场也大于快递市场。零担市场与快递市场在运营逻辑上较为接近，近年来两者边界正在模糊，零担企业与快递企业之间彼此觊觎对方的市场。零担市场龙头德邦物流此前宣布进军快递业。

顺丰控股在2015年正式推出重货运输产品，2017年重货产品合作的大客户主要有尚铭电器、九牧厨卫等；2018年5月12日，顺心捷达正式亮相，这是一家由顺丰与新邦物流合作的以加盟制为主的零担快运公司。

随着快递一线企业的上市，中国快递业的市场集中度正在提高，形成利于快递龙头企业的市场格局。而零担市场规模更大，也更分散，这给了顺丰及通达系等一线快递企业进入的机会。

而另一新增业务冷运和同城业务，则是顺丰直营模式的衍生。直营模式的缺点在于资本开支太高、管理半径不足、管理成本高昂，因此只能选择高端客户市场。而着重物流服务质量的冷运市场和着重时效性的同城市场，都是最能体现直营模式效率优势的细分市场。

截至2017年年末，顺丰冷运网络覆盖104个城市及周边区域，目前服务于生鲜食品、医药行业。2017年，顺丰冷运业务不含税营业收入达 22.95亿元，同比增长59.70%，客户主要包括麦当劳、双汇、顶新以及哈药集团、华润三九、赛诺菲制药、广药集团等。

顺丰从2017年开始布局同城即时配送，全年不含税业务营业收入总计 3.66亿元。但在这个细分市场里，顺丰是后来者，它将面临更为复杂的对手环境，包括新零售参与者和O2O平台所提供的物流创新解决方案，如达达、点我达、美团点评、饿了么等。

顺丰作为一家靠快递业起家的巨头，曾用高成本、高利润的直营模式在价格战时期甩开同行，拥有行业中网络控制力强、稳定性高、非常独特稀缺的综合性物流网络体系。但它现在所面对的是电商物流的平台级玩法，数据、技术等物流产业新要素的较量，它比任何人都更需要盟友和新的增长点，然而却强敌环伺。

五、顺丰的未来之路

相关资料显示，顺丰战略发展方向包括：打造物流科技集团；持续深入构建全方位数字化的行业综合解决方案能力；运用各种合作方式，继续拓展国际化进程；坚持绿色物流，践行社会责任等。

从其2018年重点经营计划也可以看出，打造物流科技集团和构建行业综合解决方案能力已经是顺丰极力强攻的方向。具体包括：

（一）保障传统业务稳定增长

1.实现物流全过程科技化

通过顺丰科技的有力支撑，实现对物流全流程的科技化，用技术改变物流，借助物联网（IOT）技术，在物流的收派、中转、运输、仓储、包装、“最后一公里”等环节实现智能化，打造全数字化的物流体验，构建柔性敏捷的作业体系，实现触手可及的万物互联。

除了保障和支持核心业务以外，顺丰还在无人机、机器人、人工智能、GIS、物联网、大数据等新兴技术领域继续投入资源进行研究和创新，力求构建智慧物流的大脑，提升其“智商”，打造“物流 +人工智能”的新业务形态。

2.优化网点和中转场布局

顺丰利用大数据和人工智能等技术收集与汇聚数据，对数据进行交互智能分析，建立基于数据的、超越传统感知和经验的辅助决策系统，结合区域特性及各类型网点，更合理地整合和布局网点、中转场资源，提高网点及中转场规划的合理性，实现末端服务网点的精准投入，进一步提高区域覆盖率。

3.持续优化营运线路规划

2018年，顺丰继续利用人工智能和运筹学等算法结合线路规划技术，推广新技术的应用范围至更多的区域和更多的业务范畴，提升中转场流向和分区配载等的匹配度，以提高快件时效和资源效率、降低成本。

在传统业务方面，2018年顺丰将持续聚焦行业特性，基于行业、客群、场景的不同情形，采用科技化、系统化的规划，优化现有产品 /服务组合及运营模式，使其更加符合市场需求，并在监控管理可视化的基础上，对产品分行业进行持续优化迭代，提供有质量的差异化产品和服务，牵引传统业务持续稳定增长。

（二）持续提供综合解决方案

1.重货业务方面

加强重货基础能力建设，拓展重货网络，提高重货业务的运营保障能力。依托科技，加大自动化设备的研发及投入在操作环节的应用，不断提高工作效率和降低员工劳动强度。在能力与效率提高的同时，加大对重货市场及同行业的研究分析，有针对性地在电商大件市场、零担纯重货市场推出具有市场竞争力的重货新产品，并在客户定制化服务上，持续以“方案+”的形式推出行业解决方案。

2.冷运业务方面

通过布局科学且运营高效的RDC+DC冷仓网络，进一步完善“基于销售地冷仓网、直通产地运输、后端面向门店和消费者的城市配送”的端到端冷链解决方案。此外，通过采取运营模式优化、IT功能系统化和外部资源合作等措施，进一步提高冷运资源作业效能和管理效率，降低内部运营成本，更好地保障端到端冷链解决方案运营与服务，促进冷链业务的快速发展。

3.医药业务方面

通过多仓协同+干线运输调度+航空运力补充逐步建立起全国“T+3”医药物流网络；优化仓干配全链条业务模式和运作流程，进一步提高-40℃~25℃温度段精确温控能力，提高资源使用效率和营运质量；继续加强医药冷链设备设施验证管理技术和信息系统管理模式研发和创新；打造顺丰医药供应链服务平台2.0。

4.国际业务方面

国际业务将随着 2018年战略规划、市场方向以及客户需求对国际业务产品体系进行升级优化，提升客户体验。此外，国际业务将锁定2~3个重点行业，并争取与更多海外电商平台建立合作关系。

5.同城业务方面

加快同城运营网络建设，提高同城网络服务能力；加大智能装备的研发力度与投放，提高作业效率；借助科技手段实现对各操作环节的精确运算；为全行业、全品类企业提供优质的同城即时物流服务。同时，通过新零售店配、SAAS等技术投入，对客户进行新零售赋能，共同促进新零售行业的加速发展。

6.仓储业务方面

在核心城市建设骨干仓、标杆仓，引入具有核心竞争力的 AGV智能引导车、小型分拣机、智能穿梭车、高速提升机等智能化仓储设备，为客户提供电商、食品、医药等全品类、复杂场景下的一站式仓储服务。

分析讨论题

1.企业市场竞争战略有哪些？本案例中涉及了哪些内容？除了本案例中涉及的竞争战略以外，顺丰还可以从哪些方面着手保持行业领头羊的位置？

2.顺丰采取的领导者竞争策略有哪些？这些策略分别起到了哪些作用？

3.顺丰的市场优势在哪里？与其他快递竞争对手的差别在哪里？针对其他竞争对手，顺丰采取了哪些竞争策略以保住优势地位？