国际生产折衷理论的主要内容

邓宁把自海默以来的国际直接投资理论系统整合成一个统一的分析框架,认为企业从事国外直接投资是由该企业本身所拥有的所有权优势(Ownership Advantage)、内部化优势(Internalization Advantage)和区位优势(Location Advantage)共同决定的,所以称之为国际生产折衷理论或折衷范式,也称为OIL (Ownership- Internalization- Location)范式。

1.所有权优势

所有权优势是指一国企业拥有的或能够获得的、国外企业所没有或无法获得的资产及其所有权。邓宁认为,跨国公司所拥有的所有权优势可分为两类:一类是只有通过对外直接投资才能形成的所有权优势,如原料及中间产品的垄断、产品多元化、市场分散化、产品生产的统一调配与资源调度、销售渠道与消费市场的控制、运输成本的降低等,这类所有权优势无法通过出口贸易或技术转让方式给本企业带来收益,只能在跨国公司体系内部加以利用,才能带来经济效益;另一类是通过出口贸易、技术转让及对外直接投资均可以给跨国公司带来收益的所有权优势,如技术、商标、品牌、经营管理技能、规模经济等。具体来说,所有权优势包括以下四方面内容。

(1)技术优势。技术优势主要包括专利、专有技术、新产品开发能力、销售技巧等。

(2)组织管理优势。组织管理优势包括高素质的管理人才、组织协调能力、丰富的管理经营经验等。

(3)规模优势。一方面,企业规模越大,研究开发投入越多,创新能力就越强,越有利于企业的技术进步与竞争能力的提高;另一方面,企业规模越大,越能在国内外市场上获得规模经济效应,从而获得竞争优势。

(4)资金优势。除了拥有巨额的自有资金外,因为企业有较高的知名度、良好的形象、优良的信用记录而形成的多渠道、低成本的资本融通优势。

但是,邓宁指出,企业拥有所有权优势只是其能够开展对外直接投资的必要条件,而非充分条件。也就是说,所有权优势并非只能通过对外直接投资方式加以利用,有些所有权优势也可以采取出口贸易或技术转让的形式来利用。企业到底以什么方式参与跨国经营,不仅取决于其是否拥有所有权优势,也受制于企业将所有权优势加以内部化的意愿和能力,还要考虑东道国的市场条件与外部环境。

2.内部化优势

邓宁认为,跨国公司的国际竞争优势不是来自传统的垄断优势,更不是来自单纯的高技术占有,而是主要来自所有权优势的内部化。专利、技术等垄断优势只有在同一个所有权企业内部进行交换,根据企业总体战略目标配置垄断优势资源,企业的垄断优势才能得到充分发挥。

所谓内部化优势,是指跨国公司将其拥有的资产和所有权在跨国公司的母公司及子公司之间内部使用所带来的特定优势。跨国公司内部化的主要动机是避免外部市场不完全性对其跨国经营产生的不利影响,继续保持和充分利用已有的所有权优势。巴克莱、卡森等人强调的是外部市场不完全与中间产品特殊属性之间的交易障碍,而邓宁认为外部市场对中间产品和最终产品来说都存在不完全性,都有这样或那样的交易障碍。邓宁把市场不完全分为两种情形:一是结构性市场不完全,即由贸易壁垒、交易成本过高而导致的市场不完全;二是知识性市场不完全,指的是由生产和销售的有关知识信息不易获得或需要支付高昂的代价才能获取而导致的市场不完全。在跨国公司跨国经营中,资产使用的内部化就是其利用所拥有的资产开展对外直接投资。在企业具备了所有权优势并且希望将其内部化使用的前提下,对外直接投资是否能够付诸实施且获得较好的经济效益,还要考查东道国的经济环境及市场条件。

3.区位优势

区位优势是指跨国公司在东道国进行直接投资时所享有的当地禀赋条件、投资国政策与跨国公司自身优势相结合而产生的更大便利。区位优势是由东道国和投资国的多种因素决定的,包括直接区位优势和间接区位优势。

(1)直接区位优势。直接区位优势包括东道国固有的、不可转移的自然禀赋优势,如优良的地理位置、丰富的自然资源;低廉的生产要素成本,如劳动力工资水平很低;潜在的巨大的销售市场;各级政府各种优惠的外资吸引政策等。

(2)间接区位优势。间接区位优势包括投资国鼓励本国企业对外直接投资的某些政策措施;投资国国内市场的一些不利因素迫使国内企业到海外从事直接投资,如国内市场狭小、生产成本过高、出口运输成本上升;商品出口受到进口国关税及非关税壁垒限制等。

邓宁认为,区位优势不仅是跨国公司对外直接投资的充分条件,还决定了其对外投资的类型和结构。

4. OIL范式

国际生产折衷理论认为,一个企业从事跨国经营活动主要有三种方式:一是通过对外直接投资在国外生产;二是通过国际贸易把产品出口到国外;三是向国外生产者发放许可证。这三种跨国经营方式是同一个企业在不同条件下面临的不同选择,邓宁的OIL范式就是要建立一种综合性的理论,以系统说明跨国公司的跨国经营模式。邓宁认为,企业拥有的所有权优势是其从事国际经济活动的基本条件。如果企业仅拥有所有权优势,而没有内部化优势和区位优势,该企业应充分利用自己的专利、技术等优势,选择许可证安排方式进行无形资产转让;如果企业具有所有权优势和内部化优势,而没有区位优势,该企业应选择扩大规模、增加产量,然后出口,即采取出口贸易方式进行跨国经营;如果企业同时拥有所有权优势、内部化优势和区位优势,该企业应充分利用内部化优势这一桥梁与纽带,把所有权优势和区位优势有机地结合起来,选择对外直接投资方式。

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